Analisis de ratios financieros de una empresa
Ratios contables
El análisis de ratios es un método cuantitativo para conocer la liquidez, la eficiencia operativa y la rentabilidad de una empresa mediante el estudio de sus estados financieros, como el balance y la cuenta de resultados. El análisis de ratios es una piedra angular del análisis fundamental de la renta variable.
Los inversores y analistas emplean el análisis de ratios para evaluar la salud financiera de las empresas mediante el escrutinio de los estados financieros pasados y actuales. Los datos comparativos pueden demostrar el rendimiento de una empresa a lo largo del tiempo y pueden utilizarse para estimar el rendimiento futuro probable. Estos datos también pueden comparar la situación financiera de una empresa con las medias del sector, al tiempo que miden cómo se compara una empresa con otras del mismo sector.
Los ratios son puntos de comparación para las empresas. Evalúan los valores dentro de un sector. Asimismo, miden la situación actual de una empresa con respecto a sus cifras históricas. En la mayoría de los casos, también es importante entender las variables que impulsan los ratios, ya que la dirección tiene la flexibilidad de, en ocasiones, alterar su estrategia para hacer que sus acciones y los ratios de la empresa sean más atractivos. Por lo general, los ratios no se utilizan de forma aislada, sino en combinación con otros ratios. Tener una buena idea de los ratios en cada una de las cuatro categorías mencionadas anteriormente le dará una visión completa de la empresa desde diferentes ángulos y le ayudará a detectar posibles señales de alarma.
Análisis de estados financieros
Rosemary Carlson es una experta en finanzas que escribe para The Balance Small Business. Ha asesorado a muchas pequeñas empresas en todas las áreas de las finanzas. Fue profesora universitaria de finanzas y ha escrito mucho sobre este tema.
Los propietarios de empresas tienden a no querer la gestión financiera de su empresa. ¿Quién puede culparles? Desde luego, no es tan divertido como el marketing o la publicidad o el desarrollo de un sitio de comercio electrónico. Pero hay una cosa sobre el aprendizaje de la gestión financiera de su empresa. Es absolutamente necesario. Así que tienes que aguantarte y aprenderlo. Este primer tutorial de análisis de ratios financieros, el primero de una serie de tutoriales sobre análisis de ratios financieros que estoy escribiendo, te servirá para empezar.
Este tutorial te va a enseñar a hacer un análisis superficial de los ratios financieros de tu empresa con sólo 13 ratios. Sí, con sólo 13 ratios financieros, puedes hacerte una idea bastante buena de la situación de tu empresa. Por supuesto, necesitas o bien estados financieros pasados con los que comparar tus estados financieros actuales o bien necesitas datos del sector. En este tutorial, utilizaré estados financieros anteriores y haré un análisis de series temporales. Tal vez en otro tutorial, le mostraré cómo hacer un análisis de sección cruzada con el ratio financiero de la industria.
Ratio actual
Los ratios financieros le ayudan a interpretar los datos brutos de las finanzas de cualquier empresa para obtener información procesable sobre su rendimiento general. Puede obtener los ratios de los estados financieros de una empresa para evaluar su valoración, las tasas de rendimiento, la rentabilidad, el crecimiento, los márgenes, el apalancamiento, la liquidez, etc.
En palabras sencillas, un ratio financiero consiste en tomar una cifra de los estados financieros de una empresa y dividirla por otra. La respuesta resultante le proporciona una métrica que puede utilizar para comparar empresas y evaluar oportunidades de inversión.
Por ejemplo, saber que el precio de las acciones de una empresa es de 20 dólares no ofrece ninguna información. Pero saber que la relación precio/beneficio (P/E) de la empresa es de 4,5 le da algo más de contexto. Significa que el precio (20 dólares), dividido por su beneficio por acción (BPA, en este caso, 4,44), es igual a 4,5. Ahora puede comparar el PER de 4,5 con el de otras empresas, competidores o incluso con el PER histórico de la empresa para comprender mejor el atractivo general de la inversión.
Análisis de ratios
Ratio: el término es suficiente para rizar el rizo, evocando esos complejos problemas que encontramos en las matemáticas del instituto y que a muchos nos dejaron balbuceando y frustrados. Pero cuando se trata de invertir, no tiene por qué ser así. De hecho, hay ratios que, bien entendidos y aplicados, pueden ayudarle a ser un inversor más informado.
El capital circulante representa la capacidad de una empresa para pagar sus pasivos corrientes con sus activos corrientes. El capital circulante es una medida importante de la salud financiera, ya que los acreedores pueden medir la capacidad de una empresa para pagar sus deudas en el plazo de un año.
El capital circulante representa la diferencia entre el activo corriente y el pasivo corriente de una empresa. El reto puede ser determinar la categoría adecuada para la amplia gama de activos y pasivos en el balance de una empresa y descifrar la salud general de una empresa en el cumplimiento de sus compromisos a corto plazo.
Evaluar la salud de una empresa en la que se quiere invertir implica conocer su liquidez, es decir, la facilidad con la que esa empresa puede convertir sus activos en efectivo para pagar sus obligaciones a corto plazo. El coeficiente de capital circulante se calcula dividiendo el activo corriente entre el pasivo corriente.
