Analisis financiero a largo plazo

Analisis financiero a largo plazo

Informe de análisis financiero

El análisis financiero se refiere a un análisis de los proyectos/actividades relacionados con las finanzas o los estados financieros de la empresa que incluyen un balance, una cuenta de resultados y notas a las cuentas o ratios financieros para evaluar los resultados de la empresa, el rendimiento y su tendencia, que serán útiles para tomar decisiones importantes como la inversión y la planificación de proyectos y actividades de financiación. Después de evaluar el rendimiento de la empresa mediante el uso de datos financieros, una persona presenta los resultados a la alta dirección de la empresa con recomendaciones sobre cómo puede mejorar en el futuro.

El análisis vertical es una técnica para identificar cómo la empresa ha aplicado sus recursos y en qué proporción se distribuyen sus recursos en la cuenta de resultados y en el balanceBalance SheetUn balance es uno de los estados financieros de una empresa que presenta los fondos propios, el pasivo y el activo de la empresa en un momento determinado. Se basa en la ecuación contable que establece que la suma del total del pasivo y del capital de los propietarios es igual al total del activo de la empresa.Leer más. El activo, el pasivo y el capital de los accionistas se representa como un porcentaje del activo total. En el caso de la cuenta de resultadosLa cuenta de resultados es uno de los informes financieros de la empresa que resume todos los ingresos y gastos de la empresa a lo largo del tiempo con el fin de determinar los beneficios o las pérdidas de la empresa y medir su actividad comercial a lo largo del tiempo en función de las necesidades del usuario.Leer más, cada elemento de los ingresos y los gastos se define como un porcentaje de las ventas totales.

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Inteligencia financiera: una gestión

Al describir el proceso de previsión de ingresos y gastos en el artículo del PM de septiembre “Planning a Financial Future”, el autor Kris Sikes, del Instituto de Gobierno Carl Vinson de la Universidad de Georgia, escribe que el objetivo general de un análisis financiero a largo plazo (AFLP) es ayudar a los gestores a “elaborar un plan que satisfaga las necesidades de una comunidad sin sacrificar su futuro financiero”. Comprender lo que hay detrás de los flujos de ingresos y gastos garantiza que habrá financiación suficiente para operar en el futuro.Dos estudios de caso en el artículo respaldan el objetivo del AFL. Los dirigentes de una ciudad mediana (con una población de unos 30.000 habitantes) consideraron que la mejor imagen de la situación financiera de su ciudad se obtendría analizando 16 fuentes de ingresos, mientras que una ciudad pequeña (con una población de unos 5.000 habitantes) consideró que las previsiones de ingresos de cuatro categorías distintas proporcionarían la información necesaria.Sikes también aconseja que “un modelo de previsión no tiene que ser excesivamente complicado para informar a una localidad de hacia dónde se dirige”:

Análisis de los resultados financieros

El análisis financiero (también denominado análisis de estados financieros o análisis contable o análisis de finanzas) se refiere a la evaluación de la viabilidad, estabilidad y rentabilidad de una empresa, subempresa o proyecto.

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Lo llevan a cabo profesionales que preparan informes utilizando ratios y otras técnicas, que hacen uso de la información extraída de los estados financieros y otros informes. Estos informes suelen presentarse a la alta dirección como una de sus bases para tomar decisiones empresariales.

Los analistas financieros también pueden utilizar el análisis porcentual, que consiste en reducir una serie de cifras a un porcentaje de alguna cantidad base[1] Por ejemplo, un grupo de partidas puede expresarse como un porcentaje de los ingresos netos. Los cambios proporcionales de una misma cifra a lo largo de un periodo determinado expresados en forma de porcentaje se conocen como análisis horizontal[2].

El análisis vertical o de tamaño común reduce todas las partidas de un estado a un “tamaño común” como porcentaje de algún valor base que ayuda a la comparabilidad con otras empresas de distinto tamaño[3]. Como resultado, todas las partidas de la cuenta de resultados se dividen por las ventas, y todas las partidas del balance se dividen por el activo total[4].

Cómo evaluar los resultados financieros de una empresa

El análisis financiero es el proceso de evaluación de empresas, proyectos, presupuestos y otras operaciones relacionadas con las finanzas para determinar su rendimiento y conveniencia. Normalmente, el análisis financiero se utiliza para analizar si una entidad es lo suficientemente estable, solvente, líquida o rentable como para justificar una inversión monetaria.

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El análisis financiero se utiliza para evaluar las tendencias económicas, establecer la política financiera, elaborar planes a largo plazo para la actividad empresarial e identificar proyectos o empresas para la inversión. Esto se hace mediante la síntesis de cifras y datos financieros. Un analista financiero examinará a fondo los estados financieros de una empresa: la cuenta de resultados, el balance y el estado de flujos de caja. El análisis financiero puede realizarse tanto en el ámbito de las finanzas corporativas como en el de las finanzas de inversión.

Una de las formas más comunes de analizar los datos financieros es calcular ratios a partir de los datos de los estados financieros para compararlos con los de otras empresas o con el rendimiento histórico de la propia empresa.

porErnesto Villalba Gutiérrez

Ernesto Villalba Gutiérrez, asesor financiero.