Analisis financiero mediante ratios

Analisis financiero mediante ratios

ratio precio-año

Los ratios financieros le ayudan a interpretar los datos brutos de las finanzas de cualquier empresa para obtener información procesable sobre su rendimiento general. Puede obtener los ratios de los estados financieros de una empresa para evaluar su valoración, las tasas de rendimiento, la rentabilidad, el crecimiento, los márgenes, el apalancamiento, la liquidez, etc.

En palabras sencillas, un ratio financiero consiste en tomar una cifra de los estados financieros de una empresa y dividirla por otra. La respuesta resultante le proporciona una métrica que puede utilizar para comparar empresas y evaluar oportunidades de inversión.

Por ejemplo, saber que el precio de las acciones de una empresa es de 20 dólares no ofrece ninguna información. Pero saber que la relación precio/beneficio (P/E) de la empresa es de 4,5 le da algo más de contexto. Significa que el precio (20 dólares), dividido por su beneficio por acción (BPA, en este caso, 4,44), es igual a 4,5. Ahora puede comparar el PER de 4,5 con el de otras empresas, competidores o incluso con el PER histórico de la empresa para comprender mejor el atractivo general de la inversión.

relación precio-ventas

El análisis de ratios proporciona a los inversores herramientas para analizar los estados financieros de una empresa en relación con el riesgo, la recompensa (rentabilidad), la solvencia y el funcionamiento de una empresa. Los inversores suelen utilizar los ratios para evaluar las empresas y hacer comparaciones entre empresas de un mismo sector. El análisis de ratios simplifica el proceso de comparación de los estados financieros de varias empresas. Hay cinco tipos básicos de ratios financieros que se utilizan:

El margen de beneficio neto, a menudo denominado simplemente margen de beneficio o resultado final, es un ratio que los inversores utilizan para comparar la rentabilidad de las empresas de un mismo sector. Se calcula dividiendo los ingresos netos de una empresa entre sus ingresos. En lugar de analizar los estados financieros para comparar la rentabilidad de las empresas, el inversor puede utilizar este ratio. Por ejemplo, supongamos que la empresa ABC y la empresa DEF pertenecen al mismo sector y tienen unos márgenes de beneficio del 50% y del 10%, respectivamente. Un inversor puede comparar fácilmente las dos empresas y concluir que ABC convirtió el 50% de sus ingresos en beneficios, mientras que DEF sólo convirtió el 10%.

ratios financieros pdf

Karl Montevirgen no es un representante de TD Ameritrade, Inc. El material, los puntos de vista y las opiniones expresadas en este artículo son exclusivamente los del autor y pueden no reflejar los de TD Ameritrade, Inc.

Asegúrese de entender todos los riesgos que conlleva cada estrategia, incluidos los costes de las comisiones, antes de intentar realizar cualquier operación. Los clientes deben considerar todos los factores de riesgo relevantes, incluyendo su propia situación financiera personal, antes de operar.

Las opciones no son adecuadas para todos los inversores, ya que los riesgos especiales inherentes a la negociación de opciones pueden exponer a los inversores a pérdidas potencialmente rápidas y sustanciales. La negociación de opciones está sujeta a la revisión y aprobación de TD Ameritrade. Por favor, lea las Características y Riesgos de las Opciones Estandarizadas antes de invertir en opciones.

Esto no es una oferta o solicitud en ninguna jurisdicción en la que no estemos autorizados a hacer negocios o en la que dicha oferta o solicitud sea contraria a las leyes y regulaciones locales de esa jurisdicción, incluyendo, pero sin limitarse a personas que residan en Australia, Canadá, Hong Kong, Japón, Arabia Saudita, Singapur, Reino Unido y los países de la Unión Europea.

fórmulas de análisis de ratios

El ratio de eficiencia se suele utilizar para analizar el grado de utilización interna de los activos y pasivos de una empresa. Un ratio de eficiencia puede calcular la rotación de las cuentas por cobrar, el reembolso de los pasivos, la cantidad y el uso de los fondos propios, y el uso general de las existencias y la maquinaria. Este ratio también puede utilizarse para seguir y analizar el rendimiento de los bancos comerciales y de inversión.

Los ratios de eficiencia, también conocidos como ratios de actividad, son utilizados por los analistas para medir el rendimiento de una empresa a corto plazo o actual. Todos estos ratios utilizan cifras del activo corriente o del pasivo corriente de una empresa, cuantificando las operaciones del negocio.

Un ratio de eficiencia mide la capacidad de una empresa de utilizar sus activos para generar ingresos. Por ejemplo, un ratio de eficiencia suele analizar varios aspectos de la empresa, como el tiempo que se tarda en cobrar a los clientes o la cantidad de tiempo que se tarda en convertir el inventario en efectivo. Esto hace que los ratios de eficiencia sean importantes, porque una mejora en los ratios de eficiencia suele traducirse en una mejora de la rentabilidad.

  Buen momento para comprar acciones de dia

porErnesto Villalba Gutiérrez

Ernesto Villalba Gutiérrez, asesor financiero.