Analisis financiero ratios interpretacion

Analisis financiero ratios interpretacion

Análisis e interpretación de ratios financieros para bancos

Los ratios pueden ser herramientas muy valiosas para tomar decisiones sobre las empresas en las que se quiere invertir. Los utilizan tanto los inversores particulares como los analistas profesionales, y hay una gran variedad de ratios que se pueden utilizar. Los ratios financieros suelen clasificarse en cuatro categorías:

En general, la cuenta de resultados trata de analizar la productividad de las empresas desde múltiples ángulos utilizando algunos escenarios diferentes. Los ratios de rentabilidad ayudan a conocer los beneficios que genera una empresa y su relación con otros datos importantes de la misma. Se utilizan para evaluar la capacidad de una empresa de generar beneficios en relación con sus ingresos, costes de explotación, activos del balance y fondos propios a lo largo del tiempo, utilizando datos de un momento determinado.

Este ratio compara los ingresos netos de una empresa con sus ingresos. En general, cuanto mayor sea el margen de beneficios de una empresa, mejor. Un margen de beneficio neto de 1, o del 100%, significa que una empresa está convirtiendo todos sus ingresos en ingresos netos.

Los niveles de margen de beneficios varían según los sectores y los periodos de tiempo, ya que este ratio puede verse afectado por varios factores. Por lo tanto, también es útil observar el margen de beneficio neto de una empresa en comparación con el sector y la media histórica de la empresa.

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Interpretación de ratios financieros pdf

Ratio: el término es suficiente para rizar el rizo, evocando esos complejos problemas que encontramos en las matemáticas del instituto y que nos dejaron a muchos balbuceando y frustrados. Pero cuando se trata de invertir, no tiene por qué ser así. De hecho, hay ratios que, bien entendidos y aplicados, pueden ayudarle a ser un inversor más informado.

El capital circulante representa la capacidad de una empresa para pagar sus pasivos corrientes con sus activos corrientes. El capital circulante es una medida importante de la salud financiera, ya que los acreedores pueden medir la capacidad de una empresa para pagar sus deudas en el plazo de un año.

El capital circulante representa la diferencia entre el activo corriente y el pasivo corriente de una empresa. El reto puede consistir en determinar la categoría adecuada para la amplia gama de activos y pasivos en el balance de una empresa y descifrar la salud general de una empresa para cumplir con sus compromisos a corto plazo.

Evaluar la salud de una empresa en la que se quiere invertir implica conocer su liquidez, es decir, la facilidad con la que esa empresa puede convertir sus activos en efectivo para pagar sus obligaciones a corto plazo. El coeficiente de capital circulante se calcula dividiendo el activo corriente entre el pasivo corriente.

Ejemplo de análisis e interpretación de ratios financieros

Los ratios financieros le ayudan a interpretar los datos brutos de las finanzas de cualquier empresa para obtener información procesable sobre su rendimiento general. Puede obtener los ratios de los estados financieros de una empresa para evaluar su valoración, las tasas de rendimiento, la rentabilidad, el crecimiento, los márgenes, el apalancamiento, la liquidez, etc.

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En palabras sencillas, un ratio financiero consiste en tomar una cifra de los estados financieros de una empresa y dividirla por otra. La respuesta resultante le proporciona una métrica que puede utilizar para comparar empresas y evaluar oportunidades de inversión.

Por ejemplo, saber que el precio de las acciones de una empresa es de 20 dólares no ofrece ninguna información. Pero saber que la relación precio/beneficio (P/E) de la empresa es de 4,5 le da algo más de contexto. Significa que el precio (20 dólares), dividido por su beneficio por acción (BPA, en este caso, 4,44), es igual a 4,5. Ahora puede comparar el PER de 4,5 con el de otras empresas, competidores o incluso con el PER histórico de la empresa para comprender mejor el atractivo general de la inversión.

Ejemplo de análisis de ratios

Los ratios financieros son comparaciones matemáticas de las cuentas o categorías de los estados financieros. Estas relaciones entre las cuentas de los estados financieros ayudan a los inversores, a los acreedores y a la dirección interna de la empresa a entender el rendimiento de una empresa y las áreas que necesitan mejorar.

Los ratios financieros son las herramientas más comunes y extendidas para analizar la situación financiera de una empresa. Los ratios son fáciles de entender y de calcular. También pueden utilizarse para comparar diferentes empresas de distintos sectores. Dado que un ratio es simplemente una comparación matemática basada en proporciones, las empresas grandes y pequeñas pueden utilizar los ratios para comparar su información financiera. En cierto sentido, los ratios financieros no tienen en cuenta el tamaño de la empresa ni el sector. Los ratios no son más que un cómputo bruto de la situación y los resultados financieros.

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Los ratios nos permiten comparar empresas de distintos sectores, grandes y pequeñas, para identificar sus puntos fuertes y débiles. Los ratios financieros suelen dividirse en siete categorías principales: liquidez, solvencia, eficiencia, rentabilidad, perspectiva de mercado, apalancamiento de la inversión y cobertura.

porErnesto Villalba Gutiérrez

Ernesto Villalba Gutiérrez, asesor financiero.