Analisis horizontal de estados financieros

Analisis horizontal de estados financieros

Analisis horizontal de estados financieros

Dic 28, 2021 acciones por admin

Análisis vertical de los estados financieros

El análisis horizontal interpreta la variación de los estados financieros a lo largo de dos o más periodos contables basándose en los datos históricos. Denota la variación porcentual de la misma partida del siguiente periodo contable en comparación con el valor del periodo contable de referencia.

El análisis horizontal se utiliza para evaluar las tendencias año a año (YoY) o trimestre a trimestre (QoQ). Si es usted un inversor y está pensando en invertir en una empresa, no le bastará con el balance o la cuenta de resultados de final de año para juzgar la situación de una empresa. Necesita ver un par de años como mínimo para estar seguro. Mejor aún, si puedes ver muchos años de balances y cuentas de resultados y hacer una comparación entre ellos.

Mediante el análisis horizontal de los estados financieros, podrás ver dos datos reales de años consecutivos y podrás comparar todas y cada una de las partidas. Y sobre la base de eso, puede pronosticar el futuro y entender la tendencia.

No se necesita ninguna habilidad financiera especial para determinar la diferencia entre los datos del año anterior y los del año pasado. Todo lo que necesitas es diligencia, atención a los detalles y una mente lógica para descifrar por qué se produce el cambio.

Interpretación del análisis horizontal

El análisis horizontal se utiliza en el análisis de estados financieros para comparar datos históricos, como ratios o partidas, a lo largo de varios períodos contables. El análisis horizontal puede utilizar comparaciones absolutas o porcentuales, en las que las cifras de cada período sucesivo se expresan como un porcentaje del importe del año base, siendo el importe base el 100%. Esto también se conoce como análisis del año base.

El análisis horizontal permite a los inversores y a los analistas ver qué es lo que ha impulsado los resultados financieros de una empresa a lo largo de varios años y detectar tendencias y patrones de crecimiento. Este tipo de análisis permite a los analistas evaluar los cambios relativos en las diferentes partidas a lo largo del tiempo y proyectarlos en el futuro. Un análisis de la cuenta de resultados, el balance y el estado de flujos de caja a lo largo del tiempo ofrece una imagen completa de los resultados operativos y revela qué es lo que está impulsando el rendimiento de una empresa y si está operando de forma eficiente y rentable.

El análisis de medidas críticas de rendimiento empresarial, como los márgenes de beneficio, la rotación de inventarios y la rentabilidad de los fondos propios, puede detectar problemas y puntos fuertes emergentes. Por ejemplo, el beneficio por acción (BPA) puede haber aumentado porque el coste de los bienes vendidos (COGS) ha disminuido o porque las ventas han crecido de forma constante. Los ratios de cobertura, como el ratio de flujo de caja/deuda y el ratio de cobertura de intereses, pueden revelar hasta qué punto una empresa puede hacer frente a su deuda mediante una liquidez suficiente y si esa capacidad está aumentando o disminuyendo. El análisis horizontal también facilita la comparación de las tasas de crecimiento y la rentabilidad entre varias empresas del mismo sector.

Fórmula de análisis horizontal

El análisis horizontal de los estados financieros implica la comparación de un ratio financiero, una referencia o una partida a lo largo de varios periodos contables. Este método de análisis también se conoce como análisis de tendencias. El análisis horizontal permite evaluar los cambios relativos de las diferentes partidas a lo largo del tiempo. También indica el comportamiento de los ingresos, los gastos y otras partidas de los estados financieros a lo largo del tiempo.

Los períodos contables pueden ser dos o más períodos. El periodo contable puede ser un mes, un trimestre o un año. Dependerá del criterio del analista a la hora de elegir un número adecuado de períodos contables. Durante la valoración de la inversión, el número de periodos contables para el análisis se basa en el horizonte temporal considerado.

El análisis horizontal de los estados financieros puede realizarse sobre cualquiera de las partidas de la cuenta de resultados, el balance y el estado de flujos de efectivo. Por ejemplo, este análisis puede realizarse sobre los ingresos, el coste de las ventas, los gastos, los activos, la tesorería, los fondos propios y el pasivo. También puede realizarse sobre ratios como el beneficio por acción (BPA), la relación precio-ganancia, el reparto de dividendos y otros ratios similares.

Análisis horizontal de los estados financieros durante 3 años

Las empresas comunican sus resultados financieros a través de sus estados financieros. Si mira una cuenta de resultados y ve unos ingresos netos de 10.000 dólares, ¿qué dirá de esta empresa?    ¿Buena? ¿Mala?    ¿Más o menos?    ¿Y cómo puede ser malo?    ¿Está ganando dinero? ¿Pero qué pasa si esta empresa se encuentra en un sector en el que todos los demás competidores ganan millones, y ésta sólo gana 10.000 dólares?    Por tanto, es necesario analizar los estados financieros.

Cuando se analizan los datos financieros de una empresa, se puede comparar una empresa consigo misma.    Esto se llama comparación o análisis intraempresarial.    Quizá se pregunte por qué necesito compararme conmigo mismo.    Bueno, quizás quiera ver si gana más dinero este año que el anterior.    O bien, puede comparar sus resultados reales con las cantidades presupuestadas.    Por otro lado, también puede compararse con todo el sector.    Hay muchos estándares de la industria disponibles para ti.    En la Biblioteca de la UH, puede acceder a una versión electrónica de la RMA.    Todas las industrias tienen un código y basta con buscar el código de la industria a la que pertenece una empresa para poder comparar sus resultados con los de la industria.    A continuación se muestran algunos ejemplos:

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