Concurso invertir en la bolsa

Concurso invertir en la bolsa

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¿Una mayor competencia conduce a una mayor producción de información y a una mayor eficiencia en la inversión? Esta cuestión está en gran medida inexplorada en la literatura financiera. Este artículo ofrece un modelo y una serie de pruebas empíricas exhaustivas. El modelo presenta un juego bayesiano de dos etapas en un mercado de productos diferenciados en competencia. Encontramos que la competencia hace que las empresas adquieran menos información y que las inversiones se vuelvan más ineficientes en relación con un caso de “primer mejor” con la misma estructura de mercado. Empíricamente, el análisis de regresión de panel proporciona un fuerte apoyo a la teoría y muestra que la inversión es más eficiente en las industrias concentradas.

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Este artículo se presentó en la reunión de la Asociación de Gestión Financiera de 2013, en la Universidad de Fudan, en la Universidad Nacional de Chengchi, en la Universidad de Copenhague, en la Universidad de Economía y Negocios de Viena, en la Conferencia Internacional de Finanzas de China de 2015, en la conferencia del Centro de Investigación y Divulgación Económica de Bielorrusia de 2015 y en la conferencia Finance Down Under de 2016. Agradecemos a los ponentes Dalida Kadyrzhanova, Sandy Klasa, Bryan Lim y Dong Yan por sus útiles discusiones y por proporcionar los datos del Censo HHI. También agradecemos a Paul Malatesta (el editor) y a Gordon Phillips (el árbitro) sus útiles comentarios y sugerencias.

mercado de valores

En primer lugar, entienda que la única forma segura de “ganar” un juego de bolsa es ganar educativamente, aprendiendo sobre economía, mercados y habilidades financieras personales que le ayudarán a gestionar mejor su dinero.

En la vida real, inviertes dinero real, normalmente para objetivos a largo plazo, como pagar la educación. En el juego, inviertes dinero ficticio para un pago de 10 semanas. La importancia de esto: Hay que arriesgarse mucho para ganar.

Las empresas más antiguas y consolidadas no suelen ser tan buenas para esto como las más nuevas. Las acciones de alto precio suelen moverse menos que las de bajo precio (menos de 10 dólares/acción). Cuando se menciona una empresa como objetivo de adquisición, puede sufrir grandes oscilaciones en su precio. Comprar esas acciones es arriesgado, pero hay que asumir riesgos para ganar en un juego de 10 semanas.

Si tiene una acción que ha obtenido grandes ganancias y se acerca el final del juego, no la venda. Se le cobrará una comisión por la venta. Pero si deja la acción en paz, su valor total se contará en su cartera al final del juego.

el superviviente de wall street

¿Una mayor competencia conduce a una mayor producción de información y a una mayor eficiencia en la inversión? Esta cuestión está en gran medida inexplorada en la literatura financiera. Este artículo ofrece un modelo y una serie de pruebas empíricas exhaustivas. El modelo presenta un juego bayesiano de dos etapas en la competencia del mercado de productos diferenciados. Encontramos que la competencia hace que las empresas adquieran menos información y que las inversiones se vuelvan más ineficientes en relación con un caso de “primer mejor” con la misma estructura de mercado. Empíricamente, el análisis de regresión de panel proporciona un fuerte apoyo a la teoría y muestra que la inversión es más eficiente en las industrias concentradas.

Este artículo se presentó en la reunión de la Asociación de Gestión Financiera de 2013, en la Universidad de Fudan, en la Universidad Nacional Chengchi, en la Universidad de Copenhague, en la Universidad de Economía y Negocios de Viena, en la Conferencia Internacional de Finanzas de China de 2015, en la conferencia del Centro de Investigación y Divulgación Económica de Bielorrusia de 2015 y en la conferencia Finance Down Under de 2016. Damos las gracias a los participantes Dalida Kadyrzhanova, Sandy Klasa, Bryan Lim y Dong Yan por sus útiles debates y por facilitar los datos del Censo HHI. También agradecemos a Paul Malatesta (el editor) y a Gordon Phillips (el árbitro) sus útiles comentarios y sugerencias.

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Este libro examina en primer lugar el fenómeno de los negocios globales y, a continuación, analiza lo que es diferente en los negocios globales y, por tanto, lo que se requiere de forma exclusiva para ser un líder global de éxito. Expone cómo las empresas pueden desarrollar líderes globales de éxito y qué pueden hacer los individuos para convertirse en líderes globales de éxito.

Los lectores se irán con una clara comprensión de cómo y por qué se produjo la globalización de los negocios. Entenderán lo que es único en el liderazgo global en comparación con el liderazgo nacional. Con esa visión y a través de ejemplos, llegarán a ver lo que se requiere de manera única para ser un líder global exitoso. Por último, los lectores saldrán con ideas claras sobre cómo pueden desarrollar líderes globales y qué pueden hacer para fortalecer sus propias capacidades de liderazgo global. El libro se basa en más de 300 entrevistas con altos ejecutivos de empresas de todo el mundo y de una gran variedad de sectores, cientos de encuestas y más de 60 años de experiencia combinada.

  Herramientas para el analisis financiero

porErnesto Villalba Gutiérrez

Ernesto Villalba Gutiérrez, asesor financiero.