Ejemplo analisis horizontal de estados financieros

Análisis vertical de los estados financieros

El análisis horizontal, también denominado análisis de tendencias, compara el rendimiento de una empresa a lo largo de los años, es decir, en comparación con los últimos años. El número de años sobre los que se requiere el análisis se introduce en formato de columna y se analiza el cambio con respecto al año anterior en términos de cantidad y porcentaje.

El análisis de ratios es el análisis cuantitativo de la información financiera disponible en los estados financieros. Los ratios financieros proporcionan una visión detallada de los resultados operativos de la empresa, especialmente cuando se analizan a lo largo de períodos consecutivos.

Ejemplo de análisis vertical

El término “Análisis Horizontal” se refiere al análisis de los estados financieros en el que se comparan los datos históricos de la cuenta de resultados, el balance y el estado de flujos de caja. En otras palabras, indica el cambio en términos absolutos o como un cambio porcentual año tras año (Y-o-Y) en cada una de las partidas. La fórmula para el análisis horizontal (términos absolutos) puede obtenerse deduciendo el importe del año base del importe del año de comparación. Matemáticamente, se representa como,

La fórmula para el análisis horizontal (% de cambio) puede derivarse dividiendo la diferencia entre el importe del año de comparación y el importe del año base en el año base. Matemáticamente, se representa como,

Tomemos el informe anual de Apple Inc. correspondiente al año 2018 para ilustrar la elaboración del estado financiero del análisis horizontal. En este caso, utilizaremos la cuenta de resultados y, en consecuencia, se ha extraído la siguiente información del informe anual:

Interpretación del análisis horizontal pdf

Sin embargo, no se pueden analizar estos datos financieros de forma aislada: es importante comparar los resultados de una empresa con los de otras empresas del sector seleccionado, con los de empresas ajenas al sector y con los de otros años para determinar si esa empresa puede ser una inversión atractiva.

Es casi imposible saber cuál está creciendo más rápido con sólo mirar los números. Así que tenemos que hacer algunos cálculos. Podemos realizar un análisis horizontal en la cuenta de resultados simplemente tomando el cambio porcentual de cada partida interanual.

ANÁLISIS HORIZONTAL Y VERTICAL DEL BALANCEAl igual que realizamos el análisis horizontal y vertical en la cuenta de resultados, también podemos realizar estos cálculos en el balance (cuando se realiza el análisis vertical del balance, las partidas se suelen tomar como porcentaje del total de activos). Sin embargo, he comprobado que el análisis horizontal y vertical del balance es mucho menos útil que el de la cuenta de resultados (los ratios y las tasas de crecimiento interanual son, básicamente, un requisito para analizar cualquier cuenta de resultados) y, a menudo, puede estar distorsionado por las políticas contables (por ejemplo, ¿es realmente útil un ratio de deuda sobre fondos propios si la cifra de fondos propios utilizada es simplemente el resultado de varias decisiones contables tomadas a lo largo de los años? En lugar de calcular un “ratio puro” del balance, podemos calcular “ratios mixtos”, como un ratio de cobertura de intereses (ingresos de explotación / gastos de intereses), un ratio de apalancamiento (deuda / EBITDA) o incluso ratios de eficiencia como los días de ventas pendientes (DSO) y los días de pagos pendientes (DPO).

Análisis de la tendencia de los estados financieros

Un ejemplo de análisis financiero es el análisis del rendimiento y la tendencia de la empresa mediante el cálculo de ratios financieros como los ratios de rentabilidad, que incluyen el ratio de beneficio neto, que se calcula dividiendo el beneficio neto por las ventas e indica la rentabilidad de la empresa, por lo que podemos evaluar la rentabilidad de la empresa y la tendencia de los beneficios, y hay más ratios como los ratios de liquidez, los ratios de rotación y los ratios de solvencia.

El análisis de los estados financieros se considera una de las mejores formas de analizar los aspectos fundamentales de una empresa. Nos ayuda a comprender el rendimiento financiero de la empresa a partir de sus estados financieros. Es una métrica importante para analizar la rentabilidad operativa de la empresa, la liquidez, el apalancamiento, etc. El siguiente ejemplo de análisis financiero ofrece un resumen de los análisis financieros más comunes utilizados por los profesionales.

A continuación se mencionan los estados financierosEstados financierosLos estados financieros son informes escritos preparados por la dirección de una empresa para presentar los asuntos financieros de la misma durante un periodo determinado (trimestral, semestral o anual). Estos estados, que incluyen el balance, la cuenta de resultados, los flujos de caja y el estado de los fondos propios, deben prepararse de acuerdo con las normas de contabilidad prescritas y estandarizadas para garantizar la uniformidad de los informes a todos los niveles.Leer más de XYZ Ltd & ABC Ltd.