Formulas de analisis financiero

ratio deuda/equivalente

Samantha Silberstein es planificadora financiera certificada, titular de las licencias FINRA Series 7 y 63, agente con licencia de seguros de vida, accidentes y salud del Estado de California y CFA. Pasa sus días trabajando con cientos de empleados de organizaciones sin ánimo de lucro y de educación superior en sus planes financieros personales.

Tanto los inversores como los analistas utilizan fórmulas de balance para obtener información sobre las finanzas de una empresa. Aplicando fórmulas al balance, pueden calcular ratios que determinan muchas métricas importantes sobre su rendimiento y salud financiera, como su liquidez, solvencia y rentabilidad.

Hay montones de ratios establecidos, y si sabes cómo utilizar las fórmulas del balance, puedes usar estos ratios para tomar decisiones de inversión más inteligentes. A continuación se explica cómo calcular los más comunes para los inversores.

El balance se divide en tres segmentos: Los activos, o el valor de lo que la empresa tiene, posee o se le debe; los pasivos (deudas), o lo que la empresa debe; y los fondos propios, que es el valor que poseen los accionistas.

margen de beneficios

El análisis de los estados financieros es el proceso de análisis de los estados financieros de una empresa para la toma de decisiones. Las partes interesadas externas lo utilizan para comprender la salud general de una organización, así como para evaluar el rendimiento financiero y el valor del negocio. Los interesados internos lo utilizan como herramienta de control para gestionar las finanzas.

Los estados financieros de una empresa registran importantes datos financieros sobre todos los aspectos de las actividades de una empresa. Como tales, pueden evaluarse en función del rendimiento pasado, actual y proyectado.

En general, los estados financieros se centran en los principios contables generalmente aceptados (GAAP) en EE.UU. Estos principios requieren que una empresa cree y mantenga tres estados financieros principales: el balance, la cuenta de resultados y el estado de flujos de efectivo. Las empresas públicas tienen normas más estrictas para la presentación de los estados financieros. Las empresas públicas deben seguir los PCGA, que exigen una contabilidad de devengo. Las empresas privadas tienen una mayor flexibilidad en la preparación de sus estados financieros y también tienen la opción de utilizar la contabilidad de devengo o de caja.

ratio de corriente

La capacidad de analizar los estados financieros utilizando ratios y porcentajes para evaluar el rendimiento de las organizaciones es una habilidad que se pondrá a prueba en muchos de los exámenes de ACCA. También será utilizada regularmente por los candidatos que tengan éxito en sus futuras carreras.

El programa de estudios de la FMA/MA introduce a los candidatos en la medición del rendimiento y exige que sean capaces de “Discutir y calcular medidas de rendimiento financiero (rentabilidad, liquidez, actividad y apalancamiento) y medidas no financieras”. Este artículo se centrará en las medidas de rendimiento financiero y detallará las habilidades y conocimientos que se esperan de los candidatos en el examen FMA/MA.

Los candidatos de FMA/MA deben ser capaces de calcular los principales ratios contables, saber qué miden y explicar qué significan determinados valores. El programa de estudios clasifica los ratios en cuatro categorías: rentabilidad, liquidez, actividad y apalancamiento.

Los ratios de rentabilidad, como su nombre indica, miden la capacidad de la organización para obtener beneficios. Los beneficios son necesarios para ofrecer a los inversores la rentabilidad que exigen y proporcionar fondos para la reinversión en la empresa. Se suelen utilizar tres ratios.

margen de beneficios

El término “análisis de ratios” se refiere a la técnica analítica en la que se calcula una plétora de ratios financieros a partir de la información financiera disponible en los informes anuales o en el dominio público. El análisis de ratios ayuda a evaluar la posición financiera y operativa de la empresa en cuestión.

Estos ratios indican si la empresa tiene capacidad para cumplir sus obligaciones a largo plazo comparando su nivel de deuda con sus activos y fondos propios, etc. La fórmula de algunos de los principales ratios de solvencia son:

Tomemos el ejemplo del informe anual de Apple Inc. correspondiente a 2019 para ilustrar el cálculo de los diferentes ratios utilizados en el análisis de ratios. Según el último informe anual, se dispone de la siguiente información. A partir de la información dada, calcule los ratios de liquidez, solvencia, eficiencia y rentabilidad de Apple Inc. para el año 2019.

Una de las principales utilidades del análisis de ratios es que facilita y simplifica la comparación entre empresas con diferente escala de operaciones. Además, también simplifica el análisis de los estados financieros y ayuda a identificar la desviación en las tendencias históricas.