Ratios para analisis de estados financieros

Ratios para analisis de estados financieros

Ratios para analisis de estados financieros

Dic 15, 2021 acciones por admin

Fórmulas de ratios financieros

Los inversores en valor utilizan las métricas bursátiles para ayudarles a descubrir valores que creen que el mercado ha infravalorado.  Los inversores que utilizan esta estrategia creen que el mercado reacciona de forma exagerada a las buenas y malas noticias, lo que da lugar a movimientos del precio de las acciones que no se corresponden con los fundamentos a largo plazo de una empresa, lo que ofrece a los inversores la oportunidad de obtener beneficios cuando el precio se desinfla.

Aunque no hay una «forma correcta» de analizar una acción, los inversores en valor recurren a los ratios financieros para ayudar a analizar los fundamentos de una empresa. En este artículo, describiremos algunas de las métricas financieras más populares utilizadas por los inversores en valor.

La relación precio-beneficio (relación P/E) es una métrica que ayuda a los inversores a determinar el valor de mercado de una acción en comparación con los beneficios de la empresa. En pocas palabras, el ratio P/E muestra lo que el mercado está dispuesto a pagar hoy por una acción en función de sus beneficios pasados o futuros.

El ratio P/E es importante porque proporciona una vara de medir para comparar si una acción está sobrevalorada o infravalorada. Una relación P/E elevada podría significar que el precio de una acción es caro en relación con los beneficios y posiblemente esté sobrevalorado. Por el contrario, una relación P/E baja podría indicar que el precio actual de la acción es barato en relación con los beneficios.

Ratio actual

En general, el mercado de valores se rige por la oferta y la demanda, como cualquier mercado. Cuando se vende una acción, un comprador y un vendedor intercambian dinero por la propiedad de una acción. El precio por el que se compra la acción se convierte en el nuevo precio de mercado. Cuando se vende una segunda acción, este precio se convierte en el nuevo precio de mercado, etc.

Cuanta más demanda haya de una acción, más subirá el precio y viceversa. Cuanto mayor sea la oferta de una acción, menor será el precio y viceversa. Así que, aunque en teoría, la oferta pública inicial de una acción es a un precio igual al valor de sus futuros pagos de dividendos previstos, el precio de la acción fluctúa en función de la oferta y la demanda. Muchas fuerzas del mercado contribuyen a la oferta y la demanda y, por tanto, al precio de las acciones de una empresa.

Entender la ley de la oferta y la demanda es fácil; entender la demanda puede ser difícil. El movimiento del precio de una acción indica lo que los inversores creen que vale una empresa, pero ¿cómo determinan lo que vale? Uno de los factores, sin duda, son los beneficios actuales: la cantidad de beneficios que obtiene. Pero los inversores suelen mirar más allá de las cifras. Es decir, el precio de una acción no sólo refleja el valor actual de una empresa, sino también las perspectivas de una empresa, el crecimiento que los inversores esperan de ella en el futuro.

Margen de beneficios

El Análisis de Estados Financieros (AEF) es el estudio de diagnóstico e investigación de los estados financieros para tomar decisiones empresariales lógicas. El análisis de los estados financieros toma la información financiera bruta de los estados financieros y la convierte en información utilizable para tomar decisiones. Los tres tipos de análisis son el análisis horizontal, el análisis vertical y el análisis de ratios. Cada una de estas herramientas ofrece a los responsables de la toma de decisiones un poco más de información sobre el rendimiento de la empresa.

El estado financiero es un informe que describe la salud financiera de una empresa. Los estados financieros suelen compilarse trimestral y anualmente y proporcionan información financiera útil al usuario de los estados financieros. Los estados financieros suelen ser auditados por organismos gubernamentales, contables, empresas, etc.

El Balance General retrata la posición financiera de la organización en un momento determinado. Muestra lo que se posee (activos), cuánto se debe a los proveedores y prestamistas (pasivos), y lo que queda (activos menos pasivos), conocido como patrimonio neto). Un balance es una instantánea de la situación financiera de la empresa a partir de una fecha determinada. La ecuación del balance puede enunciarse como:

Margen de explotación

Cuando compra una acción, ¿utiliza datos para tomar una decisión? ¿Alguna vez ha mirado la sección de análisis fundamental de la información de una acción y se ha encontrado perdido? En este artículo, reuniremos algunas de las métricas más importantes y explicaremos cómo utilizarlas para tomar decisiones más informadas.

El rendimiento de la inversión (ROI) es simplemente el dinero que una empresa ha ganado o perdido con una inversión. Si un inversor particular invirtiera 1.000 dólares en acciones de McDonald’s y cinco años después las vendiera por 2.000 dólares, tendría un retorno de la inversión o ROI del 100%. La rentabilidad se divide por el coste de la inversión para obtener el ROI.

El problema de esta métrica es que es fácil de manipular. Aunque el cálculo es fácil, lo que una empresa decide incluir en los costes de la inversión puede cambiar. ¿Incluyeron todos los costes en el cálculo o los seleccionaron? Antes de confiar en el ROI, hay que entender cómo se ha calculado.

El BPA es una medida del beneficio de una empresa. Se toman los beneficios, se restan los dividendos y se divide esa cifra por el número de acciones en circulación. Aunque el BPA le dirá al inversor cuánto dinero está ganando la empresa por acción, no proporciona información sobre los gastos. Si una empresa ganó 10 dólares por acción y otra ganó 12 dólares por acción, las ganancias de la segunda empresa son más impresionantes sólo si gastaron el mismo o menos dinero para generar los ingresos. Utiliza el BPA junto con otras métricas como el rendimiento del capital.

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