Inversiones en bonos a largo plazo contabilidad

Fondo de inversión

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Vencimiento medio – Para un fondo de bonos, la media de las fechas de vencimiento declaradas de los títulos de deuda en la cartera. También se denomina vencimiento medio ponderado. En general, cuanto más largo sea el vencimiento medio, mayor será la sensibilidad del fondo a las variaciones de los tipos de interés, lo que significa una mayor fluctuación de los precios. Un vencimiento medio más corto suele significar una cartera menos sensible y, en consecuencia, menos volátil.

Fondo equilibrado – Fondos de inversión que buscan tanto el crecimiento como los ingresos en una cartera con una mezcla de acciones ordinarias, acciones preferentes o bonos. Las empresas seleccionadas suelen pertenecer a diferentes sectores y regiones geográficas.

Ejemplos de inversiones a corto y largo plazo

Ya se ha señalado que ciertos tipos de instrumentos financieros tienen una fecha de vencimiento fija; los más típicos son los “bonos”. Los valores mantenidos hasta el vencimiento se contabilizan normalmente por el método del coste amortizado.

Para explicarlo mejor, si un individuo desea pedir dinero prestado, lo normal es que se dirija a un banco o a otro prestamista. Sin embargo, las necesidades de préstamo de un gigante empresarial pueden superar la capacidad de préstamo de cualquier banco o prestamista. Por lo tanto, la gran empresa prestataria puede emitir “bonos”, dividiendo así un gran préstamo en muchas unidades pequeñas.

¿Cuánto se pagaría por un bono del 5% a 10 años: exactamente 1.000 dólares, más de 1.000 dólares o menos de 1.000 dólares? La respuesta a esta pregunta depende de muchos factores, como la solvencia del emisor, el tiempo restante hasta el vencimiento y las condiciones generales del mercado. Si el “tipo de interés” de otros bonos fuera del 8%, probablemente se evitaría este bono del 5% (o sólo se compraría si se emitiera con un gran descuento). Por otro lado, el tipo del 5% podría parecer bastante bueno si el “tipo vigente” fuera del 3% para otros bonos similares (en cuyo caso se podría pagar una prima para conseguir el bono).

Ejemplos de inversiones a largo plazo

Los pasivos a largo plazo son obligaciones financieras de una empresa que vencen más de un año en el futuro. La parte corriente de la deuda a largo plazo se indica por separado para ofrecer una visión más precisa de la liquidez actual de la empresa y de su capacidad para pagar el pasivo corriente a su vencimiento. El pasivo a largo plazo también se denomina deuda a largo plazo o pasivo no corriente.

El pasivo a largo plazo aparece en el balance después del pasivo más corriente, en una sección que puede incluir obligaciones, préstamos, pasivos por impuestos diferidos y obligaciones por pensiones. Los pasivos a largo plazo son obligaciones que no vencen en los próximos 12 meses o dentro del ciclo operativo de la empresa, si éste es superior a un año. El ciclo operativo de una empresa es el tiempo que tarda en convertir sus existencias en efectivo.

Una excepción a las dos opciones anteriores se refiere a la refinanciación de pasivos corrientes en pasivos a largo plazo. Si existe la intención de refinanciar y hay pruebas de que la refinanciación ha comenzado, una empresa puede informar de los pasivos corrientes como pasivos a largo plazo porque, tras la refinanciación, las obligaciones ya no vencen en 12 meses. Además, un pasivo que está venciendo pero que tiene una inversión a largo plazo correspondiente destinada a ser utilizada como pago de la deuda, se reporta como un pasivo a largo plazo. La inversión a largo plazo debe tener fondos suficientes para cubrir la deuda.

Mercado de capitales

Un título de deuda es una inversión en bonos emitidos por el gobierno o una empresa. En el momento de comprar un bono, los costes de adquisición se registran en una cuenta de activo, como “Inversiones de deuda”. Los costes de adquisición incluyen el precio de mercado pagado por el bono y cualquier tasa de inversión o comisión del agente. Por ejemplo, si Computers Galore adquiere cinco de los bonos del 10% a diez años de 1.000 dólares emitidos por VEI el 1 de julio por 5.500 dólares y paga los honorarios del corredor de 50 dólares, el asiento para registrar las compras incluiría tanto el precio de compra como los honorarios del corredor en el coste de la inversión.

Los bonos pagan intereses cada 31 de diciembre y 30 de junio. Cuando se reciben los intereses semestrales el 31 de diciembre, el asiento para registrarlos incrementa (debita) el efectivo y aumenta (acredita) los ingresos por intereses por $250 ($5,000 × 10% × 6/ 12).