Que es apalancamiento en contabilidad

calculadora de ratio de apalancamiento

Definición:  El apalancamiento es el uso de la deuda por parte de una empresa para financiar sus operaciones y proyectos de expansión en un esfuerzo por generar un rendimiento para los accionistas. Las empresas que utilizan agresivamente la financiación de la deuda se consideran altamente apalancadas y normalmente son arriesgadas para invertir en ellas.

¿Cuál es la definición de apalancamiento?  La verdad es que hay varios significados diferentes para este término. En el mundo de los negocios, una empresa que utiliza fondos prestados para aumentar la rentabilidad de sus fondos propios incurre en el riesgo de que el rendimiento de sus activos sea inferior al coste de los fondos prestados. Si la empresa no cumple con sus obligaciones a corto plazo, puede quebrar.

Además, el EBIT puede disminuir, con lo que se reduce el beneficio por acción. En este contexto, las empresas miden el grado de apalancamiento financiero con el ratio DFL, es decir, la relación entre la variación porcentual de los beneficios por acción y la variación porcentual del EBIT. Lo más habitual es que utilicen el ratio deuda-capital para evaluar los niveles de endeudamiento de la empresa.

En el comercio de divisas, el apalancamiento es la capacidad de invertir una pequeña cantidad de dinero para conseguir mayores rendimientos sin comprometer todo su capital. El apalancamiento es la oferta de mayor liquidez a los inversores como herramienta para una mejor gestión del riesgo. Al invertir una parte de su capital por cada posición que abren, los inversores pueden repartir su capital entre diferentes posiciones, reduciendo así su exposición al riesgo.

ejemplos de ratio de apalancamiento

Rosemary Carlson es una experta en finanzas que escribe para The Balance Small Business. Ha asesorado a muchas pequeñas empresas en todos los ámbitos de las finanzas. Fue profesora universitaria de finanzas y ha escrito mucho sobre este tema.

El apalancamiento es otra forma de referirse a la deuda. En las empresas, el apalancamiento suele referirse a los fondos prestados para financiar la compra de existencias, equipos u otros activos. Las empresas utilizan el apalancamiento en lugar de los fondos propios para financiar esas compras.

Aunque es menos común, el apalancamiento también puede referirse al uso de algo para conseguir más de lo que se hubiera podido conseguir sin él. Por ejemplo, las empresas pueden apalancarse en la deuda, pero también pueden apalancarse en sus activos, su presencia social, su base de fans o sus conexiones políticas.

Si optan por la deuda, entonces están utilizando el apalancamiento para financiar la compra. En muchos sentidos, este apalancamiento funciona como cualquier otra forma de deuda. La empresa toma dinero prestado con la promesa de devolverlo, igual que una tarjeta de crédito o un préstamo personal. El endeudamiento aumenta el riesgo de quiebra de la empresa, pero si el apalancamiento se utiliza correctamente, también puede aumentar los beneficios y la rentabilidad de la empresa, en concreto el rendimiento del capital.

ratio de apalancamiento de los bancos

Deuda es una palabra que mucha gente teme. Hay muchos programas de televisión, libros y revistas dedicados a enseñar a la gente a salir de las deudas. Aunque la deuda puede verse como una medida negativa, también puede ser positiva si se utiliza adecuadamente.

El principal método de utilizar la deuda para invertir de forma positiva es el uso del apalancamiento para multiplicar exponencialmente sus rendimientos. ¿Qué es exactamente el apalancamiento? El apalancamiento consiste en utilizar dinero prestado para aumentar el rendimiento de la inversión. El apalancamiento puede permitirle obtener rendimientos que creía imposibles, pero con un mayor riesgo de perder su capital.

Invertir con margen le permite comprar una cantidad de acciones superior a la que tiene realmente. Por ejemplo, si tuviera 50.000 dólares en su cuenta de corretaje tradicional, podría apalancar su inversión y abrir una cuenta de margen.

Si el precio de las acciones se revaloriza, puede devolver el préstamo y embolsarse el beneficio. Lo negativo es que si el capital de su cuenta cae por debajo de un determinado valor, su empresa de corretaje puede emitir un requerimiento de margen. Si no puedes hacer frente al ajuste de márgenes porque no tienes suficientes fondos, tu corredor puede liquidar toda tu posición en una acción dejándote con pérdidas.

ratio de apalancamiento

El ratio deuda-capital es una medida del apalancamiento financiero de una empresa. El ratio deuda-capital se calcula tomando la deuda con intereses de la empresa, tanto el pasivo a corto como a largo plazo, y dividiéndola por el capital total. El capital total es toda la deuda que devenga intereses más los fondos propios, que pueden incluir elementos como las acciones ordinarias, las preferentes y los intereses minoritarios.

El ratio deuda-capital da a los analistas e inversores una mejor idea de la estructura financiera de una empresa y de si ésta es o no una inversión adecuada. En igualdad de condiciones, cuanto mayor sea la relación entre la deuda y el capital, más arriesgada será la empresa. Esto se debe a que un ratio más alto significa que la empresa se financia más con deuda que con capital, lo que significa una mayor responsabilidad para devolver la deuda y un mayor riesgo de pérdida del préstamo si la deuda no se puede pagar a tiempo.

Sin embargo, mientras que una cantidad específica de deuda puede ser agobiante para una empresa, la misma cantidad apenas podría afectar a otra. Por tanto, utilizar el capital total ofrece una imagen más precisa de la salud de la empresa porque enmarca la deuda como un porcentaje del capital en lugar de como una cantidad en dólares.