Como se calcula el interes real de un credito hipotecario

Cómo calcular el tipo de interés real con cpi

El tipo de interés real es el tipo de interés que recibe (o espera recibir) un inversor, ahorrador o prestamista después de tener en cuenta la inflación. Puede describirse más formalmente mediante la ecuación de Fisher, que establece que el tipo de interés real es aproximadamente el tipo de interés nominal menos la tasa de inflación.

Si, por ejemplo, un inversor pudiera fijar un tipo de interés del 5% para el año siguiente y previera una subida de los precios del 2%, esperaría ganar un tipo de interés real del 3%[1] El tipo de interés real esperado no es una cifra única, ya que los distintos inversores tienen diferentes expectativas de inflación futura. Dado que la tasa de inflación a lo largo de un préstamo no se conoce inicialmente, la volatilidad de la inflación representa un riesgo tanto para el prestamista como para el prestatario.

En el caso de los contratos expresados en términos de tipo de interés nominal, el tipo de interés real sólo se conoce al final del periodo del préstamo, basándose en la tasa de inflación realizada; esto se denomina tipo de interés real ex-post. Desde la introducción de los bonos indexados a la inflación, los tipos de interés reales ex ante son observables[2].

Cómo calcular el tipo de interés de un préstamo

¿Conoces la diferencia entre tipos de interés nominales y reales? Si no está seguro, ha llegado el momento de “conocer” los tipos de interés. En este episodio de la serie de podcasts The Economic Lowdown, aprenderá cómo influye la inflación en el rendimiento real de sus depósitos, cómo afecta de forma diferente a los prestatarios y a los prestamistas, y por qué es importante la estabilidad de los precios, una responsabilidad del Sistema de la Reserva Federal.

¿Cuántos de ustedes conocen el tipo de interés de su cuenta de ahorro, el dinero que ganan por su saldo? Y lo que es más importante, ¿saben cuál es su tipo de interés real? En este programa les explicaré los tipos de interés reales, y más tarde hablaré con algunos oyentes y responderé a las preguntas que puedan tener sobre los tipos de interés reales.

Para entender los tipos de interés reales, primero hay que entender la inflación. La inflación es un movimiento general y sostenido al alza de los precios de los bienes y servicios en una economía. Es fácil confundir los movimientos de precios de algunos bienes y servicios con la inflación.

Por ejemplo, los precios de la gasolina tienen muchos movimientos al alza y a la baja, a veces incluso de un día para otro. Pero la rápida subida o bajada de los precios de la gasolina, o de cualquier otro artículo, no significa necesariamente que la tasa de inflación esté aumentando o disminuyendo.

Fórmula del tipo de interés real esperado

Cuando se pide un préstamo o un crédito, normalmente se hace en dólares. Si pide un préstamo, éste se denomina en dólares, y los pagos prometidos se denominan en dólares. Estos flujos de dólares deben ser corregidos por la inflación para calcular el reembolso en términos reales. Lo mismo ocurre si se trata de un prestamista: hay que calcular los intereses del ahorro corrigiendo la inflación.

Para encontrar el tipo de interés real, tomamos el tipo de interés nominal y le restamos la tasa de inflación. Por ejemplo, si un préstamo tiene un tipo de interés del 12% y la tasa de inflación es del 8%, el rendimiento real de ese préstamo es del 4%.

Para calcular el tipo de interés real, utilizamos la tasa de inflación real. Esto es apropiado cuando se desea conocer el tipo de interés real que se paga en un contrato de préstamo. Pero en el momento en que se celebra un contrato de préstamo, no se conoce con certeza la tasa de inflación que se producirá en el futuro. En cambio, el prestatario y el prestamista utilizan sus expectativas de inflación futura para determinar el tipo de interés de un préstamo. Desde esta perspectiva, utilizamos la siguiente fórmula:

Cómo calcular el tipo de interés nominal

El tipo de interés es la cantidad que un prestamista cobra a un prestatario y es un porcentaje del principal, la cantidad prestada. El tipo de interés de un préstamo suele anotarse sobre una base anual conocida como tasa de porcentaje anual (TAE).

Un tipo de interés también puede aplicarse a la cantidad ganada en un banco o cooperativa de crédito por una cuenta de ahorro o un certificado de depósito (CD). La tasa de rendimiento anual (APY) se refiere a los intereses obtenidos en estas cuentas de depósito.

Los tipos de interés se aplican a la mayoría de las operaciones de préstamo o empréstito. Los particulares piden dinero prestado para comprar casas, financiar proyectos, lanzar o financiar negocios o pagar la matrícula universitaria. Las empresas piden préstamos para financiar proyectos de capital y ampliar sus operaciones mediante la compra de activos fijos y a largo plazo, como terrenos, edificios y maquinaria. El dinero prestado se devuelve en una suma global en una fecha predeterminada o en cuotas periódicas.

En el caso de los préstamos, el tipo de interés se aplica al principal, que es el importe del préstamo. El tipo de interés es el coste de la deuda para el prestatario y la tasa de rendimiento para el prestamista. El dinero que hay que devolver suele ser mayor que la cantidad prestada, ya que los prestamistas exigen una compensación por la pérdida de uso del dinero durante el periodo del préstamo. El prestamista podría haber invertido los fondos durante ese periodo en lugar de conceder un préstamo, lo que habría generado ingresos del activo. La diferencia entre la suma total de la devolución y el préstamo original es el interés cobrado.