Analisis estatico y dinamico de estados financieros
Contenidos
Análisis horizontal de los estados financieros
Análisis financiero dinámicoEl análisis financiero dinámico (AFD) es una aplicación de la modelización matemática a las empresas. El AFD modela los elementos clave que influyen en las operaciones de una organización y simula miles de situaciones potenciales, determinando la condición financiera de la empresa para cada resultado.
El análisis financiero dinámico (AFD) es una aplicación de la modelización matemática a las empresas. El AFD modela los elementos clave que afectan a las operaciones de una organización y simula miles de situaciones potenciales, determinando la condición financiera de la empresa para cada resultado. El resultado del AFD es la distribución de los posibles resultados financieros de los próximos años.
El ADF se utiliza por diversas razones, como la regulación de la solvencia, la asignación de calificaciones financieras, la evaluación de un cambio en las operaciones y la determinación del valor de una organización para una adquisición. Todos los modelos de ADF se basan en una serie de supuestos clave que rigen la forma de determinar los valores de las variables financieras futuras. Los supuestos clave incluyen los tipos de interés, la inflación, el rendimiento de las acciones y los siniestros catastróficos. Los modelos DFA suelen tener varios módulos interrelacionados que interactúan para generar los resultados. Los módulos separados de una aseguradora pueden incluir las ganancias y pérdidas de la suscripción, las pérdidas por catástrofes, los acuerdos de reaseguro, las inversiones y la fiscalidad. Cuando se combinan todos los módulos, se calculan la cuenta de explotación y el balance totales después de impuestos de la aseguradora para los próximos años. Es probable que una sola iteración requiera miles de variables aleatorias y decenas de miles de cálculos, y que cada ejecución de un programa DFA realice miles de iteraciones para determinar una distribución de probabilidad para las futuras posiciones financieras. Este tipo de simulación no podía hacerse antes del desarrollo de potentes ordenadores que realizan estas operaciones.
El análisis financiero basado en el uso de materiales es
Los directivos ya no pueden permitirse esperar a los informes financieros semanales o mensuales para revisar el rendimiento de la empresa; necesitan tomar decisiones inmediatamente. A pesar de ello, muchas empresas siguen presentando sus estados financieros de la forma tradicional: en forma de PDFs estáticos que se distribuyen entre un pequeño grupo de personas. Si un interesado tiene alguna pregunta sobre las cifras, puede ser difícil encontrar más información en un informe estático, ya que las respuestas suelen estar en los datos que hay detrás de las cifras. Y lo que es peor, un informe estático sólo recoge la situación de la empresa en el momento en que se creó. Por lo tanto, incluso los datos disponibles a través de los informes estáticos son limitados en su utilidad para elaborar estrategias y tomar decisiones.
Los líderes modernos entienden que el cambio rápido es la única constante en el panorama empresarial y que la adopción de la tecnología adecuada es clave para mantener el ritmo de ese cambio rápido. Los informes estáticos dificultan la capacidad de las empresas para seguir siendo ágiles frente a los nuevos retos; por ello, los líderes empresariales han exigido y buscado herramientas de información financiera que soporten informes dinámicos.
Análisis vertical de los estados financieros
Análisis financiero dinámicoEl análisis financiero dinámico (AFD) es una aplicación de la modelización matemática a las empresas. El AFD modela los elementos clave que influyen en las operaciones de una organización y simula miles de situaciones potenciales, determinando la condición financiera de la empresa para cada resultado.
El análisis financiero dinámico (AFD) es una aplicación de la modelización matemática a las empresas. El AFD modela los elementos clave que afectan a las operaciones de una organización y simula miles de situaciones potenciales, determinando la condición financiera de la empresa para cada resultado. El resultado del AFD es la distribución de los posibles resultados financieros de los próximos años.
El ADF se utiliza por diversas razones, como la regulación de la solvencia, la asignación de calificaciones financieras, la evaluación de un cambio en las operaciones y la determinación del valor de una organización para una adquisición. Todos los modelos de ADF se basan en una serie de supuestos clave que rigen la forma de determinar los valores de las variables financieras futuras. Los supuestos clave incluyen los tipos de interés, la inflación, el rendimiento de las acciones y los siniestros catastróficos. Los modelos DFA suelen tener varios módulos interrelacionados que interactúan para generar los resultados. Los módulos separados de una aseguradora pueden incluir las ganancias y pérdidas de la suscripción, las pérdidas por catástrofes, los acuerdos de reaseguro, las inversiones y la fiscalidad. Cuando se combinan todos los módulos, se calculan la cuenta de explotación y el balance totales después de impuestos de la aseguradora para los próximos años. Es probable que una sola iteración requiera miles de variables aleatorias y decenas de miles de cálculos, y que cada ejecución de un programa DFA realice miles de iteraciones para determinar una distribución de probabilidad para las futuras posiciones financieras. Este tipo de simulación no podía hacerse antes del desarrollo de potentes ordenadores que realizan estas operaciones.
Las finanzas son estáticas
“Los autores analizan conjuntamente los efectos estáticos, de selección y dinámicos de la propiedad nacional, extranjera y estatal sobre los resultados de los bancos. Sostienen que es importante incluir indicadores de todos los efectos relevantes de la gobernanza en el mismo modelo. Las comprobaciones de “no robustez” (que excluyen a propósito algunos indicadores) apoyan este argumento. Utilizando datos de Argentina en la década de 1990, sus resultados más sólidos y robustos se refieren a la propiedad estatal. Los bancos estatales tienen malos resultados a largo plazo (efecto estático), los que se privatizan tenían unos resultados especialmente malos de antemano (efecto de selección), y estos bancos mejoraron drásticamente tras la privatización (efecto dinámico). Sin embargo, es probable que gran parte de la mejora medida se deba a la colocación de los préstamos morosos en entidades residuales, dejando a los bancos privatizados “buenos””.”–Sitio web del Banco Mundial
